Für Eigentümer mit Wachstumsplänen
Den richtigen Wachstumspartner finden
Für profitable Unternehmen, die skalieren oder internationalisieren wollen: Wir suchen den Partner, der den nächsten Schritt trägt: mit Marktzugang, Kapazität und Erfahrung mit Zukäufen, nicht nur mit Geld. Als Minderheit oder Mehrheit, ohne operative Kontrolle unnötig abzugeben.
EBITDA
0,5–20 Mio. Euro
Enterprise Value
5–200 Mio. Euro
Standorte
Zug, München, Wien
Ausgangslage
Typische Situationen
Drei Konstellationen, aus denen heraus uns Mandanten in der Regel ansprechen.
Neue Märkte
Profitable Unternehmen, die international wachsen wollen und einen Partner suchen, der die Zielmärkte und ihre Vertriebswege bereits kennt.
Kapazität und Zukäufe
Eigentümer, die Standorte aufbauen, Near-Shoring nutzen oder Wettbewerber zukaufen wollen, ohne die eigene Bilanz zu überdehnen.
Vorbereitung auf den Einstieg
Unternehmen, die vor der Ansprache erst sauber aufgestellt werden müssen, damit die Gespräche auf Augenhöhe laufen.
Leistungsumfang
Unser Beitrag
Vier Schritte, die aufeinander aufbauen. Sie treffen die Entscheidungen, wir machen die Arbeit.
- 01
Wachstumsplan und Partnerprofil
Was soll der nächste Schritt bringen: neue Länder, mehr Fertigungs- oder Entwicklungskapazität, Zukäufe? Daraus ergibt sich, welcher Partner passt und was er außer Geld mitbringen muss. Diese Frage klären wir vor der Ansprache.
- 02
Aufbereitung der Unterlagen
Zahlenwerk, Planung und Wachstumsthese werden so aufbereitet, dass ein Partner die Annahmen prüfen kann und nicht an fehlenden Zahlen scheitert.
- 03
Partnersuche und Prozess
Wir sprechen die passenden Adressen an, nicht möglichst viele, und führen den Prozess so, dass Sie mehrere Optionen gleichzeitig haben statt einer.
- 04
Verhandlung und Closing
Bewertungsindikation, Gesellschaftervereinbarung, Governance und Exit-Regeln. Was hier geregelt wird, bestimmt Ihren Spielraum für die nächsten Jahre.
Kontrolle ist Verhandlungssache, nicht Anteilsrechnung
Geld ist der einfachste Teil. Entscheidend ist, was ein Partner sonst mitbringt: Kunden in einem Markt, den Sie noch nicht bedienen, eine Near-Shoring-Struktur, über die Sie Kapazität aufbauen, oder die Erfahrung, Zukäufe zu integrieren. Danach wählen wir aus, nicht nach der höchsten Bewertungsindikation.
Ob Sie nach der Transaktion noch entscheiden können, hängt weniger an der Prozentzahl als an der Gesellschaftervereinbarung: Zustimmungsvorbehalte, Besetzung der Gremien, Regeln für den späteren Exit. Wer nur über den Preis verhandelt, verschenkt genau hier Substanz.
Für IT-, Software- und Tech-Unternehmen kommt hinzu, dass Investoren auf andere Kennzahlen schauen: wiederkehrender Umsatz, Net Revenue Retention, Kundenkonzentration. Wir bereiten diese Größen so auf, dass sie belegt sind und nicht behauptet.
Den Ablauf in vier Phasen finden Sie im Prozessüberblick, abgeschlossene Transaktionen unter Mandate.
Fragen
Häufige Fragen
Das hängt davon ab, was der Wachstumsschritt braucht und welche Rolle Sie danach haben wollen. Beide Wege sind möglich, sie führen nur zu unterschiedlichen Partnerkreisen.
Die Aufbereitung der Unterlagen übernehmen wir. Ihre Zeit brauchen wir für Managementgespräche und die inhaltlichen Entscheidungen.
Häufig ja. Dann geht es um einen Teilverkauf: Sie realisieren einen Teil des Wertes, holen sich einen Partner mit Marktzugang oder Kapazität an Bord und bleiben unternehmerisch beteiligt. Kapital ist in diesen Fällen das Nebenprodukt, nicht der Anlass.
Kontakt
Lernen wir uns kennen
Unverbindliches Erstgespräch, persönlich oder remote. Wir sagen klar, ob und wie wir helfen können.